Guida fiscale alle riorganizzazioni societarie: holding, conferimenti, scissioni e passaggio ai figli nelle risposte dell’Agenzia dal 2018 al 2026

Pubblicato il 18 ottobre 2026 · Aggiornato il 24 ottobre 2026 · 5 minuti di lettura

Perché questo tema conta

Le imprese di famiglia cambiano forma per molte ragioni: separare gli immobili dall’attività, creare una holding, far entrare i figli, dividere i rami tra fratelli. Ogni passaggio si fa con un atto dal notaio e ha conseguenze fiscali.

La legge rende molte di queste operazioni neutrali: non fanno pagare tasse sul guadagno latente. Ma solo se si rispettano condizioni precise, e se l’operazione non serve solo a risparmiare imposte.

Le quattro operazioni principali

• Conferimento d’azienda (art. 176 del TUIR): l’imprenditore porta l’azienda in una società. Di regola è neutrale: la società riceve i beni ai valori fiscali di prima.
• Fusione e scissione (artt. 172 e 173 del TUIR): le società si uniscono o si dividono. Anche queste sono neutrali per le imposte sui redditi. Le imposte d’atto sono in misura fissa.
• Scambio di partecipazioni (art. 177, comma 2): i soci portano le quote in una holding che acquista o aumenta il controllo. Il guadagno si calcola sul patrimonio netto che la holding iscrive in bilancio.
• Passaggio ai figli (art. 3, comma 4-ter, del testo unico sulle successioni): quote e aziende passano a figli o coniuge senza imposta, se ricevono il controllo e lo tengono cinque anni.

I punti su cui l’Agenzia torna più spesso

1. Il controllo deve essere vero. Per le quote di s.r.l. e s.p.a. l’esenzione sul passaggio ai figli richiede la maggioranza dei voti in assemblea. Nel 2026 l’Agenzia l’ha negata quando il genitore teneva veti, la carica di amministratore garantita dallo statuto o il voto sugli utili. Leggi i quattro casi del 2026.

2. Il controllo va tenuto, anche in modo indiretto. Una holding o una scissione nei cinque anni non fanno perdere l’esenzione, se i figli restano al comando. Leggi l’articolo su holding e scissioni.

3. La forma della holding conta. Il realizzo controllato non vale se la holding è una società semplice, che non ha bilancio. Leggi l’articolo sulla società semplice.

4. L’abuso del diritto. Per l’art. 10-bis dello Statuto del contribuente un’operazione è abusiva se insieme: dà un vantaggio fiscale indebito, non ha sostanza economica e il vantaggio è lo scopo essenziale. Basta che manchi uno dei tre elementi. Non è abusiva se ha valide ragioni economiche non marginali.

Nel 2026 l’Agenzia ha visto un abuso in una holding creata solo per abbassare il valore delle azioni donate ai figli. Ha invece escluso l’abuso in molte riorganizzazioni sorrette da un progetto d’impresa documentato.

5. Vendere dopo la donazione. Chi vende entro cinque anni quote ricevute in donazione paga le tasse sul guadagno come se la donazione non ci fosse stata. Lo prevede l’art. 16 della legge n. 383 del 2001.

Tre esempi

La s.r.l. con il capannone. Renato ha una s.r.l. a Nola che produce mobili e possiede il capannone. Vuole tenere l’immobile al riparo dai rischi dell’attività. Con una scissione nasce una seconda società che riceve l’immobile. L’operazione è neutrale, se ha una ragione d’impresa vera. Leggi la situazione frequente di Nola.

La holding di famiglia. Lucia e Marco hanno il 100% di due s.r.l. Portano le quote in una s.r.l. holding, che ottiene il controllo di entrambe. Possono usare il realizzo controllato. Se scegliessero una società semplice, pagherebbero sul valore di mercato. Leggi la guida alla holding familiare.

Il passaggio al figlio. Domenico vuole donare al figlio Alessandro il 60% della s.r.l. e restare amministratore per qualche anno. Va bene, se Alessandro con il 60% può revocarlo. Se lo statuto garantisce la carica a Domenico, l’esenzione è a rischio.

Domande frequenti

L’interpello vale per tutti? No. La risposta vale per il caso esaminato e per chi l’ha chiesta. Per gli altri è un’indicazione importante dell’orientamento dell’Agenzia.

Quanto tempo serve per una scissione? Dipende dai termini di legge per i creditori e dai documenti. Leggi l’articolo sui tempi.

Dove trovo le regole civili su fusioni e scissioni? Nella guida dedicata: fusione e scissione, quando servono.

Ha un caso simile? Chiami lo Studio al +39 352 2737467, prenoti in agenda oppure chieda il preventivo di massima.

La mappa completa delle risposte sull’abuso del diritto dal 2018 al 2026 è nella guida su abuso del diritto negli interpelli, operazioni societarie e immobiliari.

Fonti

• Agenzia delle Entrate, archivio delle risposte alle istanze di interpello 2018-2026 – agenziaentrate.gov.it (conteggio dei titoli a cura dello Studio, 12 ottobre 2026)
• D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), artt. 172, 173, 176 e 177 – normattiva.it
• D.Lgs. 31 ottobre 1990, n. 346, art. 3, comma 4-ter – normattiva.it
• Legge 27 luglio 2000, n. 212, art. 10-bis (abuso del diritto) – normattiva.it
• Legge 18 ottobre 2001, n. 383, art. 16 – normattiva.it
• Agenzia delle Entrate, risposte a interpello n. 11, 109, 115, 116, 143, 152 e 176 del 2026

Informazione generale, aggiornata al 12 ottobre 2026. Per il Suo caso servono i documenti.