Pubblicato il 16 ottobre 2026Aggiornato il 23 ottobre 20262 minuti di lettura
In breve. I titoli di Stato del defunto, come BOT e BTP, non entrano nel calcolo dell’imposta di successione. Lo dice l’art. 12 del D.Lgs. 346/1990. Quindi non si paga l’imposta su di essi e non consumano la franchigia degli eredi. Restano però da trasferire agli eredi, con le pratiche in banca.
La regola
L’imposta di successione si calcola sul valore dei beni lasciati dal defunto, meno i debiti. La legge però esclude alcuni beni dal calcolo. Fra questi ci sono i titoli del debito pubblico. Sono esclusi anche gli altri titoli di Stato o garantiti dallo Stato (art. 12 del D.Lgs. 346/1990).
Che cosa vuol dire per gli eredi
- Sui titoli di Stato non si paga l’imposta di successione.
- Il loro valore non si somma agli altri beni: quindi non consuma la franchigia, per esempio il milione di euro per coniuge e figli.
- I titoli però passano agli eredi come gli altri beni: la banca li trasferisce dopo le pratiche di successione.
Esempio. Marco lascia alla figlia Lucia una casa, un conto corrente e 100.000 euro di BTP. Per l’imposta si contano la casa e il conto. I BTP restano fuori dal calcolo, ma Lucia li riceve lo stesso. Nomi e cifre sono inventati.
Attenzione a non confondere
Non tutti gli investimenti sono esclusi. Azioni, obbligazioni di società, fondi comuni e polizze seguono regole diverse. Per questo conviene chiedere alla banca un estratto dei titoli alla data della morte, con il tipo di ogni titolo.
Che cosa fare, in pratica
- Chieda alla banca l’elenco dei titoli del defunto alla data del decesso.
- Separi i titoli di Stato dagli altri investimenti.
- Porti l’elenco a chi prepara la dichiarazione di successione.
Aliquote e franchigie sono spiegate in imposte su donazioni e successioni. Per i documenti che chiede la banca legga conto del defunto o cointestato.
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Fonti
- D.Lgs. 31 ottobre 1990, n. 346, art. 12 (beni non compresi nell’attivo ereditario) – normattiva.it
- Agenzia delle Entrate, dichiarazione di successione – agenziaentrate.gov.it
Informazione generale, aggiornata al 12 ottobre 2026. Per il Suo caso servono i documenti.
Pagina dello Studio Notarile Marco Fiorentino, notaio a Napoli: notaio dal 2011, dal 2026 a Napoli; avvocato dal 2003.
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